今天早上，新能源的热度起来得很快。市场上都在讨论新能源的供给侧改革。其源头还是来自南华早报的一则消息。据报道，在近期召开的重磅会议上，供给端释放出了重大信号。一方面提醒不要对新能源行业的投资出现不平衡的热潮。另一方面，新能源行业不应是唯一的焦点，因为传统产业的转型也可以发展“新生产力”。对“新三样”商品的支持—电动汽车，锂离子电池和太阳能电池板必须“适应”当地条件。

　　天风证券认为，“新三样”是好，但无序扩张内卷到所有人不赚钱不支持。在线买球也就是从要量要市占率，逐步转向要利润。如果一家公司在成立后几年倒闭，那么发展现代工业和培养新的生产力是不可持续的。新能源中游就变成了一个另类，因为看好需求有增速，大体离不开新能源，其需求仍是高于平均水平，但不看好新能源中游供给。新三样的供给侧改革或来临，估值抬升，供给侧出清见效，业绩可能会提升。

　　今天早盘，光伏板块表现明显突出。光伏产业链全线走强，BC电池、HJT电池方向领涨。东方日升涨逾13%，拓日新能海源复材涨停，金刚光伏逼近涨停，爱旭股份：300393 7.77 8.98% +自选等大涨。

　　受产业链热度短期上升影响，投资者近期纷纷在互动平台留言，询问光伏产业链相关上市公司当前技术布局或项目进展情况。如中绿电近日在投资者互动平台回复称，公司主营业务为风电光伏等绿色能源的投资建设运营。此外，公司海西州多能互补项目光热部分需配合光伏、风电、储能部分协同运作，存在一定技术复杂性，目前正积极推进相关建设工作。

　　中绿电也在近日公告披露拟向特定对象发行股票拟募集资金的最新动态。据悉，公司拟募资总额不超过180000.00万元(含)，扣除发行费用后的募集资金净额将用于青海乌图美仁70万千瓦光伏发电项目、青海茫崖50万千瓦风力发电项目和补充流动资金。公司表示，募资投向均属于主营业务，主要围绕公司战略布局展开，有助于充分发挥自身优势，将有效提升公司的盈利能力，并助力公司业务的长远持续发展。

　　针对投资者咨询的汽车车载光伏自行充电技术模式，晶澳科技近日表示，公司会持续积极研究光伏技术的创新应用，探索更多光伏应用场景，更大范围推广光伏发电；阿石创也在投资者互动平台表示，公司累计服务全球范围超过400家客户，涵盖光学光通信、平板显示、节能玻璃、LED、光伏等行业，产品已供应含京东方在线买球、群创光电、华星光电、深天马、福耀玻璃、信义玻璃、蓝思科技水晶光电等在内的行业知名客户。

　　根据2024年一季报，TCL中环称，报告期内由于光伏产品价格同比下降等因素影响，公司营业收入较上年同期减少43.62%，归属于上市公司股东的净利润同比减少139.05%。在线买球天合光能一季度营业收入同比减少14.37%，归属上市公司股东的净利润同比减少70.83%；阳光电源营业收入同比增加0.26%，归属于上市公司股东的净利润同比增加39.05%；通威股份营业收入同比减少41.13%，归属于上市公司股东的净利润同比减少109.15%；隆基绿能营业收入同比减少37.59%，归属于上市公司股东的净利润同比减少164.61%。

　　东吴证券近日发布的针对光伏设备行业双良节能晶盛机电高测股份等11家代表性企业的业绩研报显示，收入端，光伏设备行业2023年实现营业收入合计829亿元，同比增长60%；今年一季度实现营业收入合计196亿元，同比增长19%；利润端，行业2023年实现归母净利润合计128亿元，同比增长46%；今年一季度实现归母净利润合计25亿元，同比减少12%。今年一季度行业净利润同比下滑主要系双良节能金博股份等公司的材料业务出现亏损。不过该机构预计，随着产业链价格触底，新增装机需求有望进一步爆发，看好2024年国内外装机需求持续提升。

　　此次会议指出，光伏行业更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境，但也应充分发挥好政府有形手的作用，包括优化光伏制造行业管理政策对行业产能建设的指导作用，提升关键技术指标；规范管理地方政府的招商引资政策，建立全国统一大市场；适应光伏技术迭代速度快的特点，建立有效的知识产权保护措施；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制；加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；保障国内光伏市场稳定增长，探索通过示范项目支持先进技术应用，转变低价中标局面等。

　　机构分析认为，在当前光伏行业进入白热化竞争、终端需求无法满足快速增长的产能供给的阶段，发挥好政府有形手的作用有利于引导行业产能良性建设发展。通过政府与行业的共同努力，有利于进一步优化资源配置，增强企业市场竞争力，推动光伏行业高质量健康发展。华夏基金表示，此次会议旨在应对行业过度“内卷”、产业链价格下滑，政府希望引导行业正向发展，打击恶性竞争。

　　另外，根据中国有色金属工业协会硅业分会价格数据，当前产业链上游多晶硅价格已突破行业所有在产企业现金成本，硅料生产企业面临售出即亏损的局面，已有多家企业开始停产检修，行业供应量有望开始减少。

　　国泰君安证券分析，展望后市，有望看到行业进入价稳量升的正向循环：硅料价格见底托稳全产业链价格见底，行业价格稳定后需求提升带来组件排产提升，库存较低环节有望带动涨价进而推动产业链排产进一步向上。该机构认为，当前光伏行业已经处于预期底部位置，后续伴随供需改善预期与产业链价格底部企稳，行业基本面有望边际向上。